给新股民钓友…暴跌发生的真正原因：看透股市心理

铁皮鱼

转：暴跌发生的真正原因：看透股市心理

作者：金融圈子的鱼

　　这是一篇早就该写的文章，却因为在三亚度假半个多月，无暇敷衍成文，拖到今日，看到大盘已经跌到这样子， 再也不能拖延下去了，否则散户将造成更大的损失。
 
　　首先做个介绍;
　　我属于专业的个人投资者，在资本市场已经活跃了十多年，上一轮牛市我做广济药业，一年获得了19倍的收益，在举国欢呼要迎接一万点的时候，我悄然下山，转战期货市场，专注于商品期货投资;这轮牛市我个人没介入，只是偶尔帮家人做做，也获得了几倍收益;不过对于一个期货投资人而言，再牛的股市都是没有吸引力的，这里面的区别，只有身在其中才会感悟到。
　　这轮牛市中的几轮暴跌，528当天上午红盘开盘，笔者微信圈里一片欢呼，我悄悄一句：今天估计要跌300点。不幸一语成谶，当天果然大跌300多点，整个市场一片鸡毛，微信圈里都是骂我乌鸦嘴的。
 
　　615股市暴跌，当天笔者在旅途中，616晚上朋友请吃饭，满桌都是股民，其中不乏十多年的老股民，问我对股市看法，我说下跌形态已经形成，后面大跌概率相当大，且是在三五天内必然发生;此话一出，满桌哗然，都说我在危言耸听，更有座中老股民振振有词地说这次下跌到4780就会撑住，面对满桌的兴奋，我不再谈股市大跌的话题。
　　617股市果然大幅反弹，我已经飞赴三亚开始我的度假计划;618股市大跌，收盘后我手机响个不停，上海以及各地朋友不断电话微信问我对后市看法，我说跳空缺口已经形成，大盘直接要看到4400甚至更低;这样的答复对于打了鸡血的股民而言，自然是一盆凉水，没人会去相信的;
　　后面两天小幅反弹，微信圈再度激扬，没人再会关注我的警示，接下来是自然而然的暴跌;暴跌之后我加快了自己微信朋友圈更新的速度，希望多少能有人能看进去，及时抽身减少损失，但是，面对管理层不断推出的救市金牌，整个市场充满了憧憬，我的微信圈一而再再而三被无视。
　　今天上午在徐家汇办事，中间抽空看了下手机，大幅低开后，看到一条消息：李克强归来。于是大盘立即飙升，再看微信朋友圈的内容，个个又群起激愤，认为大盘有救了，更有朋友不听我劝阻，再度补仓甚至开新仓进去，然后的结果大家都看到了，大盘果然是以暴跌收场。
　　大盘半个月暴跌1500点，国际投行做空中国的阴谋论遍布所有媒体，而监管层也是配合舆论信誓旦旦的要揪出做空黑手，甚至有媒体赤果果的警告做空者不要敬酒不吃吃罚酒;还有一些基金私募什么的跳出来发声明所要为国护盘;在这种氛围的感染下，广大股民的情绪无疑越发激越了，个个都铁了心认为这是一场国家战争，国际上在做空中国，中国政府一定会挽救股民，甚至将股市的盛衰和国运以及改革大业直接挂钩。
　　说实话，作为一个混迹资本市场这么多年的期货投资者，面对这些报道和这些舆论，我感到前所未有的荒唐。
　　那么，我先来谈股市为什么在5178点会拐弯。
　　经历过2008年那波熊市的人，对6124记忆很深刻，但很多人忽视了6124的右肩存在着许多的套牢盘，一套8年，这是怎样的悲凉和无奈的?右肩的点位在哪里是筹码集中区?5500点!可以说，这个点位的套牢盘之多，无法想象;散户会忽略这点，主力庄家机构却不会，当大盘走到5178点的时候，他们都看到了再往上一步那乌压压的老股民，一旦点位走到接近5500点的时候，那批套牢盘是会毫不犹豫的解套出来的。
　　这是一个铁一样的事实!对于主力庄家机构而言，走到5500点去就意味着给这8年的套牢盘做解放军!
　　且问每一个股民，你们会愿意给这批套牢盘做解放军么?
　　估计没人会说愿意的!
　　“机构总是走在散户的前面的”，这是股市铁打的规律!机构主力庄家既然不愿意做解放军，自然会在接近5500点的时候选择出货走人。其实一些老股民也是这么想的，所以都在等着在5400点左右清仓走人的。
　　不幸的是，庄家主力机构选择的是5178点掉头走人，而这个时候为了配合这些庄家主力机构出货，国内所有媒体无一例外在唱6124可期、8000点不是梦!各路砖家为了忽悠散户，可谓是声嘶力竭的在吼叫了。
　　为了让散户安心站岗，6月8日创出5178后，整整一个星期大盘横盘不跌，到6月15日周一才猛然掉头;而为了让散户依然心存希望，在此之前大盘数度当天大跌而拉起，这就是铺垫，一步一步的诱惑散户坚信大盘会有新高会上6124，所以在大跌帷幕真的拉开的时候，几乎没有散户会警觉到这是一个张开的倾盆大口。
　　清查场外配资是引发这轮大跌的第一个导火索，或者更准确的说，是主力掉头的很好的一个借口;
　　这时候发生了一件事情，很多缺乏经验的散户都没去认真分析。
　　这件事就是长沙股民跳楼事件。一个融资850万的股民因爆仓而跳楼死去。
　　其实因为投资失败而跳楼的每个月都有，笔者所在的期货圈子更是常事。
　　但这件跳楼事件被广泛报道，其意味却非常的不一般。
　　可以这么说，这是管理层在通过广泛报道的形式来对场外配资行为进行敲打。
　　当时笔者就在微信朋友圈发文章说：要警惕这件事情引发券商等配资机构对参与配资的股民进行限仓和要求提前归还融资，从而引发股市流动性的减弱。
　　可惜无人当回事。
　　场外配资的泛滥，其实是证监会欠市场的一个账：没有证监会的故意无视与纵容，就不会有场外配资的如此泛滥，尤其是伞形信托的盛行。证监会种下了这个恶因，却以粗暴的方式妄图来清理这个恶果，可以这么说，证监会的这种逻辑思维能力，只能用和猪一样来形容。肖主席前面为了造出一个牛市，真的是无所不用其极的，无论是违规操作，还是各种谣言，只要有利于股市上涨的，肖主席一律采取无视;等到看到这个泡沫大了压不住了，怕被引爆从而形成政治后果，于是有粗暴出手，终于引发股市开始暴跌。
　　这不是管理层的唯一臭棋。
　　真正关键的臭棋还有两手。
　　第一，宣布养老金将入市，且对入市规模都做出了测算。管理层的意思，是股市大跌失血，宣布养老金入市可以给市场产生将增加大量流动性的幻想，从而推动市场止跌回升。
　　但是管理层却愚蠢到忘记了任何一块硬币都有正反两面的。
　　养老金是什么?那是全国人民养老的钱，或者说，是保命的钱!这个特点决定了养老金入市虽然是冲着盈利去的，但首先要以安全为第一要务。养老金发生亏损甚至是重大亏损，绝对不是一个简单的经济问题，而是一个严重的政治问题;决策养老金入市的人知道这点，操盘养老金入市的人同样知道这点。
　　这点意味着什么?意味着养老金绝对不会在高位去入市的，不要说5000点，4000点养老金都不敢入市，这种点位，亏损的风险远远大于盈利的风险，谁敢拿自己的政治生命去冒这个险?
　　高位不会入市，那只有在低位入市了;决策养老金入市的人必然是这么想的，未来负责操盘养老金入市的人也必然是这么想的。
　　散户不知道，散户听各路砖家忽悠认为养老金入市是重大利好，于是对市场充满了憧憬，直接就是看到了共产主义社会的神情。
　　但主力、庄家、机构对这点也是心知肚明的。
　　心知肚明的主力、机构、庄家会怎么做?
　　他们当然不会给养老金入市抬轿子的;口号喊得震天响的那些基金、私募同样也不会，他们的钱来自基民和特定募集对象，他们敢为了所谓的为国护盘而造成资金损失么?真要那样，必然是被单位扫地出门的待遇。
　　最好的策略，是让散户站岗，自己逐渐的撤退，等低位和养老金一起入场。
　　于是我们看到最近几天接二连三的砸盘。
　　周六双降，市场欢呼利好，各路砖家抢着向央妈表达感谢之情，关于解放军来了的段子和漫画铺天盖地;而当时我在朋友圈的说法是：最多涨一天!
　　结果是高开低走，再度暴跌，一天都没涨。
　　为什么我会做出那个判断?
　　很简单，股民看到的仅仅是股市，作为一个期货投资者，我们要掌握的资讯远不是一个股民所能比拟的，我所知道的是，当时的双降更多的是为了对冲希腊宣布违约并可能退出欧元区的这一风险，而不是股市，真的不是中国股市!
　　管理层做出的第二个臭招，是这几天不断出利好救市，甚至发动舆论战，附和民间舆论将这次暴跌默认为是有违规做空和国际投行对中国发动的金融战。
　　我们这么说，你证监会允许开通融资融券业务和股指期货业务，任何人和任何机构只要在规则内的操作，便没有被指责的理由，这是一种对契约精神的遵守!一个月股指暴涨千点是正常的，那半个月股指暴跌1500点同样也应该是正常的，新股民不懂，管理层都是金融专家出身，不能不懂这点，任何一个市场都是有涨有跌的，如果大盘从5178跌到3600就要叫冤，那6124跌到1849那些股民哪里去叫冤?你管理层允许外资参与中国股市，便无权利去限制别人到底是做空还是做多，更不能主流媒体如泼妇骂街般的叫什么“敬酒不吃吃罚酒”，资本市场的搏杀本身就是残酷的，当年朱总理力挺香港狙击索罗斯，那是靠真金白银砸出来的，不是靠吼几嗓子吼退的索罗斯!
　　管理层如此频繁的出招救市，在管理层看来是一片呵护之心，在主力、庄家、机构看来，却是体现了你管理层的心虚，这就好比一个走夜路的人因为害怕而自己唱歌叫喊一样的效果，说白了就是壮胆!
　　看透了管理层的这点底裤，再面对养老金的必然入市，任何的主力和机构，都只会选择出局等待。
　　而管理层迭出救市招数的恶果，是让这场暴跌对新股民的风险教育效果大打折扣，许多股民依然无视资本市场的最基本规律，一厢情愿的认为这是一个可以随地捡钱的地方，而一旦出现了问题国家和政府就会出来做救世主!
　　正是这种心态的普遍流行，导致许多股民一而再再而三的丧失了及时止损出局的机会，任由空方宰割!
　　我对管理层的奉劝是：一时的涨跌是市场的事情，应该交由市场去解决，你管理层该做的事情就是安静的坐着，认真做好自己的本职工作，不要去为民粹鼓劲!
　　我对管理层的第二个奉劝是：要止跌，宣布三年养老金不入市，先把改革牛的行情走完再说!
　　我对散户的奉劝是：第一，资本是逐利的，资本市场没有解放军，只有屠杀和被屠杀;第二，任何传闻都是为了一定的利益而出现的，你无法确定自己是这个传闻的利害方，你就不要去听信传闻，踏踏实实看自己的票;第三，养老金入市不宣布取消，大盘直接看到3200到3300，这是养老金入市的第一个安全点位，在到达这个点位之前，任何的反弹都是挖坑;第四，不要去相信股市关系国运的鬼话，这类话每一个熊市中都出现过;第五，中国股市不是看业绩什么的，而是靠讲故事，上涨需要讲故事，下跌同样需要讲故事;第六，任何所谓的股评家和经济学家的名声到底怎样，可以去翻查上一次熊市中的各种报道;
　　随便写写，还有许多没写出来，事情比较多，没时间一一道来。

文鱼星

赞一个,是位有经济头脑的人物.

xazxp

有道理，思路清晰，顶

taozitaozi

好文章！

4240

论述透彻，感谢分享！

文哥

在钓鱼网发大篇幅的专业文章，供喜欢钓鱼的股友阅读，楼主辛苦了。

zxz1956

只一天的时间她又上涨了50%，通过这一事例只是想说明，对于一个投资者来说，市场永远是正确的，而错误的只能是我们自己，我们应该踏下心来，承认自己的错误，在今后的操作中虚心向市场学习，向散户中的成功者学习，向庄家学习，向主力学习，甚至向我们的对手学习，把学习作为自己终身的信仰。正所谓，牢骚太盛防肠断，风物长宜放眼量。没道昆明池水浅，观鱼胜过富春江。

空钩钓鲫

不懂股市，也没敢进入，今天长知识了。

motcat

想问大师，这波行情底在何处？

hiltonyang

专业、客观、独醒、钦佩